Sarto Capital Management käivitas Eestis ainulaadse süstemaatilise fondi

Sarto Global Systematic Equity Usaldusfond kasutab 200/100 aktiivse laienduse struktuuri, kus ühendatakse laiapõhjalise aktsiaturu positsioon süstemaatiliselt valitud pikkade ja lühikeste positsioonidega. See tähendab, et iga investeeritud euro kohta hoiab fond ligikaudu kahe euro väärtuses pikki ja ühe euro väärtuses lühikesi positsioone. Positsioonid valib Sarto Capital Managementi välja töötatud süstemaatiline mudel, mis ühendab erinevaid faktoreid ja hästi dokumenteeritud turuanomaaliaid, säilitades turu suhtes ligikaudu 100% netopositsiooni.

„Fondi strateegia on välja töötatud aastatepikkuse akadeemilise, empiirilise ja kvantitatiivse uurimistöö põhjal ning kujundatud testimise ja täiustamise käigus terviklikuks süstemaatiliseks investeerimisprotsessiks,“ ütles fondi kaasasutaja ja investeeringute juht Viljar Vald. „Meie eelis tuleneb kolmest komponendist: enda välja töötatud faktorite ja turuanomaaliate kombinatsioonist, laiast hajutatusest globaalsetel arenenud aktsiaturgudel ning kapitaliefektiivsest struktuurist, mis võimaldab need erinevad tootlusallikad ühendada ühte portfelli. Strateegia pikaajaline siht on kõrgem tootlus kui MSCI World indeksil ja seda indeksiga sarnase riskitasemega. Tegemist on eesmärgiga, mitte garantiiga – sihti ei pruugita saavutada ning investeeringuga kaasneb risk kaotada investeeritud kapitali.“ 

Sellise strateegia rakendamine nõuab pikaajalist distsipliini. „Riskipreemiate teenimine nõuab valmisolekut taluda ka perioodilisi turust mahajäämise faase. Just see on põhjus, miks selliseid strateegiaid kasutavad eelkõige professionaalsed ja institutsionaalsed investorid,“ lisas Vald.

„Eesti fondisektor on seni keskendunud peamiselt kinnisvarale, private equity’le ja pikkadele aktsiapositsioonidele,“ ütles fondi kaasasutaja ja tegevjuht Andres Rätsepp. „Meie ambitsioon on kujundada Sarto Capital Managementist rahvusvaheliselt tunnustatud süstemaatiline fondivalitseja. Soovime kutselistele investoritele pakkuda ligipääsu investeerimisstrateegiale, mida sellisel kujul kohtab maailmas harva.“

„Aktsiainvestori jaoks on üks keerulisemaid küsimusi, kuidas osaleda globaalse aktsiaturu pikaajalises kasvus, kuid samal ajal vähendada portfelli haavatavust turulanguste suhtes. Tavapäraselt tähendab see kompromissi: kas võtta tururisk täies mahus või lisada portfelli kaitse, mis võib hakata pikaajalist tootluspotentsiaali vähendama. Sarto strateegia on üles ehitatud nii, et investor ei peaks seda valikut tegema, ühendades laiapõhjalise globaalse aktsiapositsiooni kaitsega, mis on algusest peale struktuuri sisse ehitatud,“ selgitas Rätsepp.

Fond on välja kasvanud asutajate enda kapitali haldamisest. Sama strateegiat on asutajate kapitaliga rakendatud juba üle aasta, alates 2025. aasta kevadest ning nüüd avatakse see ka teistele kutselistele investoritele ja kutselisele investorile võrdsustatud teadlikele investoritele. Fondi ankurinvestor on Sarto Holding, mis on ühtlasi üks fondi asutajatest ning asutajad investeerivad fondi kõrvuti teiste investoritega. 

Väikefondi valitseja regulatsioonist tulenevalt on fondi varade maht piiratud 100 miljoni euroga. Praeguseks on sellest mahust täidetud ligikaudu pool. Fondi kasvades on valitsejal kavas taotleda täistegevusluba, mis võimaldaks mahupiirangu eemaldada, et toetada rahvusvahelist kasvu.

Käesolev pressiteade on reklaamteade ega kujuta endast fondiosakute avalikku pakkumist, investeerimissoovitust ega investeerimisnõustamist. Fond on suunatud üksnes kutselistele investoritele ja nendega võrdsustatud teadlikele investoritele väärtpaberituru seaduse tähenduses. Investeerimisega kaasnevad riskid, sealhulgas investeeritud kapitali osalise või täieliku kaotuse risk. Enne investeerimisotsuse tegemist tutvuge fonditingimuste ja muude investorile esitatavate dokumentidega ning vajadusel konsulteerige asjatundjaga.